5 dicas para investir em IPOs Nos dias da mania das dotcom, os investidores poderiam lançar dinheiro em um IPO e ter quase garantidos retornos assassinos. Numerosas empresas, incluindo nomes como VA Linux e theglobe, tiveram grandes ganhos no primeiro dia, mas acabaram por investidores decepcionantes no longo prazo. Pessoas que tiveram a previsão de entrar e sair de algumas dessas empresas fizeram com que o investimento fosse muito fácil. No entanto, nenhum investimento é uma coisa certa. Em breve, a explosão da bolha de tecnologia e o mercado de IPO voltaram ao normal. Em outras palavras, os investidores já não podiam esperar os ganhos de dois e três dígitos que obtiveram nos primeiros dias do IPO da tecnologia, simplesmente lançando ações. Ainda há dinheiro a ser feito em IPOs, mas o foco mudou do dinheiro rápido para a perspectiva de longo prazo. Ao invés de tentar capitalizar um salto inicial das ações, os investidores estão mais inclinados a examinar cuidadosamente as perspectivas de longo prazo. Mesmo se você tiver um foco a longo prazo, encontrar um bom IPO é difícil. Os IPOs têm muitos riscos exclusivos que os tornam diferentes do estoque médio que vem sendo negociado há algum tempo. Se você decidir ter uma chance em um IPO, aqui estão cinco pontos a ter em mente: 1. A pesquisa objetiva é uma mercadoria escassa Obter informações sobre as empresas definidas para serem públicas é difícil. Ao contrário da maioria das empresas negociadas publicamente, as empresas privadas não possuem enxames de analistas cobrindo, tentando descobrir possíveis rachaduras em sua armadura corporativa. Lembre-se de que, embora a maioria das empresas tente divulgar completamente todas as informações em seu prospecto. Ainda está escrito por eles e não por um terceiro imparcial. Procure na Internet informações sobre a empresa e seus concorrentes, financiamentos, comunicados de imprensa anteriores. Bem como a saúde geral da indústria. Embora a informação possa ser escassa, aprender o máximo possível sobre a empresa é um passo crucial para fazer um investimento sábio. Por outro lado, sua pesquisa pode levar à descoberta de que as perspectivas de uma empresa estão sendo exageradas e que não atuar na oportunidade de investimento é a melhor idéia. 2. Escolha uma empresa com corretores fortes. Tente selecionar uma empresa com um forte subscritor. Não dizíamos que os grandes bancos de investimento nunca trazem problemas públicos, mas, em geral, corretores de qualidade trazem empresas de qualidade públicas. Faça mais cautela ao selecionar corretoras menores, porque eles podem estar dispostos a subscrever qualquer empresa. Por exemplo, com base em sua reputação, Goldman Sachs pode se dar ao luxo de ser muito mais seletivo sobre as empresas que subscreve do que John Qs Investment House (um subscritor de ficção). No entanto, um positivo de corretores menores é que, por causa de sua base de clientes menores. Eles tornam mais fácil para o investidor individual comprar ações pré-IPO (embora isso também possa criar uma bandeira vermelha à medida que toca abaixo). Esteja ciente de que a maioria das grandes corretoras não permitirá que seu primeiro investimento seja um IPO. Os únicos investidores individuais que entram em IPOs são clientes de longa data, estabelecidos (e muitas vezes de alto valor). 3. Sempre leia o prospecto, Weve disse para não colocar toda sua fé nele, mas você nunca deve ignorar a leitura do prospecto. Pode ser uma leitura em seco, mas o prospecto estabelece os riscos e oportunidades da empresa, juntamente com os usos propostos para o dinheiro arrecadado pelo IPO. Por exemplo, se o dinheiro vai pagar empréstimos, ou comprar o capital próprio de fundadores ou investidores privados, então olhe para fora. É um sinal ruim se a empresa não puder pagar seus empréstimos sem emitir ações. O dinheiro que está indo para pesquisa, comercialização ou expansão em novos mercados, pinta uma imagem melhor. A maioria das empresas aprendeu que as promessas excessivas e a falta de entrega são erros cometidos por aqueles que competem pelo sucesso do mercado. Portanto, uma das maiores coisas para estar atento ao ler um prospecto é uma perspectiva de ganhos futuros excessivamente otimizada, isso significa ler atentamente os números contábeis projetados. Você sempre pode solicitar o prospecto do corretor trazendo a empresa pública. VEJA: Não Esquecer de ler o Prospecto 4. Seja cauteloso O ceticismo é um atributo positivo para se cultivar no mercado de IPO. Como mencionamos anteriormente, sempre há muita incerteza em torno dos IPOs, principalmente por causa da falta de informações disponíveis. Portanto, você sempre deve abordar um IPO com cautela. Se seu corretor recomenda um IPO, você deve exercer maior cautela. Esta é uma clara indicação de que a maioria das instituições e gerentes de dinheiro aprovaram graciosamente as tentativas do revendedor de vender ações. Nesta situação, os investidores individuais provavelmente receberão o feed final, as sobras que o dinheiro não queria. Se o seu corretor é fortemente lançando ações, provavelmente há uma razão por trás do alto número dessas ações disponíveis. Isso traz um ponto importante: mesmo que você encontre uma empresa que se torne pública que você considere ser um investimento que vale a pena, é possível que você não consiga obter compartilhamentos. Os corretores têm o hábito de salvar suas alocações de IPO para clientes favorecidos, então, a menos que você seja um rolo alto, as chances são boas de que você não poderá entrar. 5. Considere aguardar o encerramento do período de bloqueio O período de bloqueio É um contrato juridicamente vinculativo (três a 24 meses) entre os subscritores e iniciados da empresa que os proíbe de vender quaisquer ações em estoque por um período especificado. Pegue, por exemplo, Jim Cramer. Conhecido por TheStreet (TSCM) e o programa CNBC Kudlow e Cramer. No auge do preço das ações da TSCM, seu papel valeu (de estoque da TSCM sozinho) estava em dezenas em dezenas de milhões de dólares. No entanto, Cramer, sendo um experiente veterinário de Wall Street, sabia que o estoque era muito caro e logo se tornaria a terra, junto com sua riqueza pessoal. Porque isso aconteceu durante o período de bloqueio, mesmo que Cramer quisesse vender, ele estava legalmente proibido de fazê-lo. Quando os bloqueios expiram, as partes previamente restringidas podem vender suas ações. O ponto aqui é que esperar até que os iniciados sejam livres para vender suas ações não é uma estratégia ruim, porque se eles continuarem a armazenar uma vez que o período de bloqueio expirou, pode ser uma indicação de que a empresa tem um futuro brilhante e sustentável . Durante o período de bloqueio, não há como saber se os integrantes estarão realmente felizes em tomar o preço à vista do estoque ou não. Deixe o mercado seguir o seu curso antes de dar uma volta. Uma boa empresa ainda vai ser uma boa empresa, e um investimento digno, mesmo após o período de bloqueio expirar. The Bottom Line De modo algum estamos sugerindo que todos os IPOs devem ser evitados: alguns investidores que compraram ações no preço do IPO foram recompensados graciosamente pelas empresas em questão. Todo mês, as empresas de sucesso são publicas, mas é difícil peneirar o riffraff e encontrar os investimentos com o maior potencial. Basta ter em mente que, quando se trata de lidar com o mercado de IPO, um investidor cético e informado provavelmente funcionará muito melhor do que aquele que não o é. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. A Arte de Negociação de IPOs de IPO representa uma tremenda oportunidade, mas também um risco significativo. Se você for investir ou negociar uma ação no primeiro dia de seu IPO, é fundamental ter um plano. A análise técnica é o estudo das mudanças de preços em um ativo ao longo do tempo. As mudanças de preços ocorrem devido às forças da oferta e da demanda. Então, em essência, a análise técnica é o estudo de como a relação oferta-demanda evoluiu ao longo do tempo. No primeiro dia de um IPO, as forças de oferta e demanda estão em sua forma mais bruta. Não há suporte prévio ou níveis de resistência, não há padrões no gráfico diário, e não há nenhum interesse curto. Como os estoques estão em sua forma mais primitiva no dia 1 do seu IPO, o uso de análise técnica intra-dia pode ser extremamente valioso. Dado que você não pode receber IPOs baixos, o trabalho de um comerciante é descobrir se uma nova questão vale a pena comprar para um comércio curto, intermediário ou de longo prazo. Antes de o IPO chegar ao mercado, existem dois fatores principais a serem considerados: o número de ações oferecidas (tamanho do flutuador) e o intervalo de avaliação da empresa. Ambos os fatores desempenham um papel importante na forma como um IPO negocia em seus primeiros dias. O tamanho do flutuador é importante porque representa o fornecimento. Quanto menor o abastecimento, maior será a demanda por ações. A demanda também é afetada com base em como as métricas de avaliação se acumulam em relação aos pares da indústria. Se um IPO tiver um preço conservadoramente, abaixo ou a par com múltiplos de empresas similares, a demanda pode ser maior e vice-versa. Com base na demanda real no mercado, o preço IPO de um estoque também pode ser aumentado ou baixado nos dias que antecederam a oferta. Embora a análise do flutuador e da avaliação possa ajudá-lo a estar preparado para o dia do IPO, eles são, em última instância, medidas subjetivas. A história completa é contada uma vez que o estoque abre para negociação. Ensinamos uma estratégia chamada The Art of Trading Day 1 de um IPO para ensinar-lhe como gerenciar riscos e potencialmente lucrativo no dia 1 de um IPO. O primeiro passo é medir a demanda inicial. Você obtém uma indicação bastante forte de como um IPO vai acontecer nos primeiros minutos depois que ele abrir para negociação. Um bom IPO geralmente deve aumentar de preço imediatamente após a abertura, mas é importante não perseguir cegamente. É aí que a arte do primeiro dia entra. Uma das melhores lições que um comerciante ou investidor profissional irá ensinar você nunca é perseguir. Mesmo que você ame uma empresa ou estoque, apenas compre se o preço estiver correto. O mesmo se aplica aos IPOs. Se o preço de um IPO afastar-se de você antes de se envolver, seja assim. Buscamos oportunidades calculadas para se envolver onde você pode definir seu risco. Quando um IPO abre para negociação, procuramos um intervalo para formar após o movimento inicial. A formação de uma gama permite que o estoque absorva a venda de flippers, ou investidores que receberam colocação de ações IPO e, em seguida, buscam vender imediatamente. Se um estoque pode segurar uma base durante essa fase inicial, é um sinal positivo. Uma vez que o intervalo é formado, procuramos entradas potenciais com base em padrões em um gráfico de curto prazo (você pode usar em qualquer lugar de gráficos de 1 a 5 minutos) ou altos de pivô. Entrar no comércio através de um nível técnico definido permite que você coloque sua parada em um nível definido dentro do padrão também. Você pode aplicar o mesmo nível versus uma estratégia de nível ao longo do dia. Sempre que um estoque coloca um novo intervalo, você pode usar a extremidade superior do intervalo como um gatilho, com pivôs relacionados como sua parada-perda. Perseguir um IPO com base no hype nunca é uma estratégia sólida. Se você se envolver com uma nova questão, certifique-se de fazê-lo com um plano centrado em gerenciamento de risco. Nota do Editor: Esta história de John Darsie originalmente apareceu no T3Live. Para ler mais do T3Live, veja as seguintes histórias: Retroses do mercado Broken Tendência do prazo intermediário antes do relatório de trabalhos (Chamada da manhã) Confira o piso de negociação virtual T3Lives para seguir esses comerciantes e suas carteiras ao vivo em tempo real ao longo do dia. Tire grátis tentativas . Últimos artigos CategoriasAn Visão geral do processo de IPO Desenvolver uma compreensão clara do processo de oferta pública inicial (IPO) é importante antes de aprofundar as estratégias de negociação de IPO. Os IPOs são uma parte importante do processo de levantamento de capital em uma economia baseada no mercado. As empresas jovens e em crescimento têm várias maneiras de aumentar o capital que precisam expandir e crescer inicialmente, desde o aumento dos fundos privados até a venda de títulos. Eventualmente, o levantamento de capital por meio de fontes privadas eo mercado de títulos atinge um ponto máximo e as empresas precisam procurar outras fontes de capital, onde o mercado de IPO de ações tem um papel importante. Um IPO é como o próprio nome indica, a primeira oferta ao público de ações da empresa. O processo de IPO é um processo bastante longo, complexo e incerto, uma vez que a demanda e as condições do mercado determinam se um IPO pode ou não ser completado. O primeiro passo no processo de IPO é uma indicação de interesse de uma empresa privada que procura passar por um IPO e se tornar uma empresa de capital aberto. Uma empresa privada abordará os bancos de investimento de Wall Street, como JP Morgan ou Goldman Sachs, para discutir se um IPO de ações é uma maneira adequada de angariar capital. Se um IPO de ações é um mecanismo viável de levantamento de capital, a empresa privada assinará um contrato com um banco de investimentos para gerenciar e subscrever o IPO de suas ações. O banco de investimento cobra uma taxa quando o IPO ocorre parcialmente com base no valor final do IPO. O banco de investimento avaliará as condições do mercado e se há participação suficiente dos investidores nas ações da empresa para realizar um IPO. Se o IPO estiver pronto para avançar, o próximo passo no processo de IPO é o depósito de uma declaração de registro de títulos S-1 com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos Estados Unidos. O arquivamento S-1 é um documento de IPO muito crítico que os investidores de IPO precisam examinar de perto. O documento S-1 inclui: a estrutura do IPO a condição financeira e as perspectivas da empresa que propõe o IPO como a empresa pretende usar o produto do IPO. O S-1 explica essencialmente as operações internas de uma empresa, fontes de receita, potencial Riscos de negócios, o estado das finanças de uma empresa e seus planos para usar o dinheiro arrecadado de um IPO. Depois que a SEC aprovar um arquivamento do IPO S-1, uma empresa realizará um road show para fornecer aos investidores a chance de conhecer o gerenciamento da empresa e fazer perguntas. Os subscritores do IPO estabeleceram uma data e preço para o IPO, com base na demanda de investidores por ações IPO. O estoque então negocia como uma ação da empresa pública em uma bolsa de valores pública e o preço das ações pós-IPO é determinado pelas forças do mercado. Estratégias de negociação de IPO Como comprar IPOs Existem três maneiras de comprar um IPO, cada um dos quais envolve diferentes estratégias de negociação de IPO. Todas as estratégias envolvem vários graus de risco, devido à natureza volátil do comércio de IPO. Comprar um IPO antes que ele seja público no mercado privado de ações Um fato não tão conhecido sobre estoque privado é que muitas vezes ele pode ser comprado através de plataformas privadas de negociação de ações, como o SecondMarket. Se for disponibilizado por insiders da empresa, os investidores da empresa privada podem comprar ações das empresas privadas que provavelmente entrarão ou já estão no pipeline IPO. A principal limitação com esta estratégia de negociação de IPO é que você precisa ser um investidor credenciado para comprar ações em plataformas privadas de negociação de ações. Os investidores individuais podem comprar em fundos de investimento e trocar fundos negociados (ETFs) voltados para o investimento em ações privadas para se envolver nesse aspecto da negociação de IPO. Embora esta estratégia possa pagar generosamente, se uma empresa privada for comprada apenas por uma fração do eventual preço de negociação pós-IPO, esta estratégia tem alguns riscos significativos. Primeiro, um estoque privado pode nunca ser público em um IPO e o estoque privado pode nunca realizar uma avaliação completa. Em segundo lugar, como foi o caso do Facebook (FB), o preço de pré-IPO negociado em particular pode ocasionalmente ser maior do que o preço de negociação pública, uma vez que as forças do mercado assumem o controle após um IPO. Comprar um IPO antes de ser público Ao obter uma atribuição de ações IPO Quando um IPO foi aprovado pela SEC, os subscritores colocam avisos aos participantes do mercado de ações para ver se eles estão interessados em comprar ações pré-IPO. Essas ações são conhecidas como alocações pré-IPO, e geralmente são entregues a clientes preferenciais e grandes de corretores, porém, alguns corretores de varejo, como a E-Trade e a Fidelity Investments. Reservar ações de IPO para investidores individuais. Isso é menos arriscado nas estratégias de negociação de IPO, uma vez que os IPOs costumam negociar mais alto enquanto negociam publicamente após um IPO, pelo menos inicialmente e o risco de comprar um estoque privado que pode nunca ser público é removido. Comprar um IPO depois que ele é público através de uma bolsa de valores pública Depois que um IPO ocorreu, o preço das ações pós-IPO é determinado pelas forças do mercado. A compra de ações que recentemente passou por um IPO é uma estratégia de negociação arriscada porque as ações não possuem histórico de negociação e muitas vezes são negociadas com grande volatilidade. Algumas ações pós-IPO se reúnem depois de se tornar ações negociadas publicamente, enquanto outras incorrer em vendas. A chave para negociar com sucesso as ações pós-IPO é identificar e comprar IPOs que os participantes do mercado tenham subvalorizado por vários motivos e evitar que eles sejam claramente superestimados e sobrevalorizados. Esta estratégia deve ser implementada com rigorosas ordens de stop-loss para proteger o capital comercial. Uma estratégia de negociação pós-IP que pode ser bastante eficaz é comprar ações algumas semanas após a ocorrência de um IOI, então espere o fim do período de IPO. O período de silêncio do IPO é uma quantidade de tempo exigida pela SEC antes e depois de um IPO no qual a cobertura do analista e as notícias da empresa devem ser de natureza limitada. Uma vez que o período de silêncio do IPO termina, os analistas geralmente emitem classificações de compra para os estoques e as empresas que sofreram IPOs emitem comunicados de imprensa positivos para o futuro, os quais podem exercer uma pressão ascendente sobre o preço das ações pós-IPO, proporcionando uma oportunidade de negociação potencialmente lucrativa . Mantenha-se atualizado sobre as idéias de negociação de ações, obtendo em nossa lista de e-mail GRATUITO. Nenhuma postagem relacionada.
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