Forex: Identificando Tendências e Moedas Estrangeiras O mercado geral forex geralmente tende mais do que o mercado de ações em geral. Por que o mercado de ações. Que é realmente um mercado de muitas ações individuais, é regido pela micro dinâmica de empresas particulares. O mercado forex. Por outro lado, é impulsionado por tendências macroeconômicas que às vezes podem demorar anos para se desempenhar. Essas tendências se manifestam melhor através dos principais pares e das moedas do bloco de mercadorias. Aqui, damos uma olhada nessas tendências, examinando onde e por que elas ocorrem. Então, também analisamos os tipos de pares que oferecem as melhores oportunidades para negociação em escala. (Troque 10 dos pares de moeda mais populares em nosso simulador de negociação forex NOVO, FXtrader.) Os Majors Existem apenas quatro grandes pares de moedas no forex, o que torna bastante fácil seguir o mercado. Eles são: EURUSD - euro Dólar norte-americano USDJPY - Dólar dólar japonês GBPUSD - libra esterlina dólar norte-americano USDCHF - dólar americano franco suíço É compreensível por que os Estados Unidos, a União Européia e o Japão teriam as moedas mais ativas e líquidas do mundo , Mas por que o Reino Unido. Afinal, a partir de 2005, a Índia tem um PIB maior (3,3 trilhões contra 1,7 trilhão para o Reino Unido), enquanto o PIB da Rússia (1,4 trilhões) e o PIB do Brasil (1,5 trilhão) quase coincidem com a produção econômica total do Reino Unido . A explicação, que se aplica a grande parte do mercado forex, é tradição. A U. K foi a primeira economia do mundo a desenvolver mercados de capitais sofisticados e, ao mesmo tempo, foi a libra britânica, não o dólar dos EUA, que serviu como moeda de reserva mundial. Por causa desse legado e por causa do primado de Londons como o centro da negociação forex global, a libra ainda é considerada uma das principais moedas do mundo. O franco suíço, por sua vez, ocupa o lugar entre as quatro grandes empresas devido à famosa neutralidade e à prudência fiscal da Suíça. Ao mesmo tempo, o franco suíço era apoiado por ouro, mas para muitos comerciantes no mercado cambial ainda é conhecido como ouro líquido. Em tempos de turbulência ou estagflação econômica. Os comerciantes se voltam para o franco suíço como moeda segura. O maior par maior - na verdade o instrumento financeiro mais líquido do mundo - é o EUR USD. Este par comercializa quase 1 trilhão por dia de valor nocional de Tóquio a Londres para Nova York 24 horas por dia, cinco dias por semana. As duas moedas representam as duas maiores entidades econômicas do mundo: os EUA com um PIB anual de 11 trilhões e a zona do euro com um PIB de cerca de 10,5 trilhões. Embora o crescimento econômico dos EUA tenha sido muito melhor do que o da zona do euro (3.1 vs.1.6), a economia da zona do euro gera superávits comerciais líquidos, enquanto os EUA correm déficits comerciais crônicos. A posição de balanço superior da zona do euro e o tamanho da economia da zona do euro tornaram o euro uma moeda de reserva alternativa atraente para o dólar. Como tal, muitos bancos centrais, incluindo a Rússia, o Brasil e a Coréia do Sul, diversificaram algumas de suas reservas para o euro. Claramente, este processo de diversificação levou tempo como muitos dos eventos ou mudanças que afetam o mercado cambial. É por isso que um dos principais atributos da negociação de tendências bem sucedida no forex é uma perspectiva de longo prazo. Observando a Importância do Longo Prazo Para ver a importância desta perspectiva a longo prazo, veja a Figura 1 e a Figura 2, que usam um filtro de três-simples-média móvel (três-SMA). Figura 1: Gráficos da taxa de câmbio EURUSD de 1 de março a 15 de maio de 2005. Nota: a recente ação de preço sugere choppiness e um possível início de uma tendência de baixa, uma vez que as três médias móveis simples se alinham umas nas outras. Figura 2: Gráficos da taxa de câmbio EURUSD de agosto de 2002 a junho de 2005. Todas as barras correspondem a uma semana em vez de um dia (como na Figura 1). E neste gráfico de longo prazo, surge uma visão completamente diferente - a tendência de alta permanece intacta com cada movimento para baixo fazendo nada mais do que fornecer o ponto de partida para novos altos. O filtro três-SMA é uma boa maneira de avaliar a força da tendência. A premissa básica deste filtro é que, se a tendência de curto prazo (SMA de sete dias) e a tendência intermediária (SMA de 20 dias) e a tendência de longo prazo (SMA de 65 dias) estiverem alinhadas em uma única direção , Então a tendência é forte. Alguns comerciantes podem se perguntar por que usamos o 65 SMA. A resposta verdadeira é que nós pegamos essa idéia de John Carter, comerciante de futuros e educador, pois esses eram os valores que ele usava. Mas a importância do filtro três-SMA não está nos valores específicos de SMA, mas sim na interação das tendências de preços de curto, intermediário e longo prazo fornecidas pelas AMMs. Enquanto você usa proxies razoáveis para cada uma dessas tendências, o filtro Three-SMA fornecerá uma valiosa análise. Olhando para o EURUSD a partir de duas perspectivas de tempo, podemos ver como os sinais de tendência podem ser diferentes. A Figura 1 exibe a ação de preço diária para os meses de março, abril e maio de 2005, que mostra movimento agitado com um viés bursátil claro. A Figura 2, no entanto, apresenta os dados semanais para todos de 2003, 2004 e 2005, e pinta uma imagem muito diferente. De acordo com a Figura 2, o EURUSD permanece em uma clara tendência de alta apesar de algumas correções muito acentuadas ao longo do caminho. Warren Buffett. O famoso investidor que é bem conhecido por fazer negócios de tendências de longo prazo, foi fortemente criticado por manter sua enorme e longa posição de EURUSD que sofreu algumas perdas ao longo do caminho. Ao olhar para a formação na Figura 2, no entanto, torna-se muito mais claro por que Buffet pode ter a última risada. Moedas do bloco de mercadorias As três moedas de commodities mais líquidas nos mercados de divisas são USDCAD. AUDUSD e NZDUSD. O dólar canadense é carinhosamente conhecido como o loonie, o dólar australiano como Aussie e o dólar da Nova Zelândia como o kiwi. Essas três nações são enormes exportadores de commodities e muitas vezes tendem muito fortemente em conjunto com a demanda por cada uma das principais commodities de exportação. Por exemplo, veja a Figura 3, que mostra a relação entre o dólar canadense e os preços do petróleo bruto. O Canadá é o maior exportador de petróleo para os EUA e quase 10 do PIB canadense compreende o setor de exploração de energia. O USDCAD negocia inversamente, então a força do dólar canadense cria uma tendência de baixa no par. Figura 3: Este gráfico mostra a relação entre o dólar e o preço do petróleo bruto. A economia canadense é uma fonte muito rica de reservas de petróleo. O gráfico mostra que, à medida que o preço do petróleo aumenta, torna-se menos dispendioso para uma pessoa que detém o dólar canadense para comprar dólares norte-americanos. Embora a Austrália não tenha muitas reservas de petróleo, o país é uma fonte muito rica de metais preciosos e é o segundo maior exportador de ouro do mundo. Na Figura 4 podemos ver a relação entre o dólar australiano eo ouro. Figura 4: Este gráfico analisa a relação entre os preços do Aussie e do ouro (em dólares americanos). Observe como uma manifestação em ouro de dezembro de 2002 a novembro de 2004 coincidiu com uma forte tendência de alta no dólar australiano. As cruzes são melhores para o intervalo Em contraste com as moedas principais e as moedas dos blocos de commodities, que oferecem aos comerciantes as oportunidades de tendências mais fortes e mais longas, as cruzes de moeda apresentam os melhores negócios ligados à escala. No forex, os cruzamentos são definidos como pares de moedas que não possuem o USD como parte do emparelhamento. O EURCHF é uma dessas cruzes, e é conhecido por ser talvez o melhor par de alcance para o comércio. Uma das razões é, naturalmente, que há pouca diferença entre as taxas de crescimento da Suíça e da União Européia. Ambas as regiões geram superávits de conta corrente e adotam políticas fiscalmente conservadoras. Uma estratégia para os comerciantes de alcance é determinar os parâmetros do intervalo para o par, dividir esses parâmetros por uma linha mediana e simplesmente comprar abaixo da mediana e vender acima dela. Os parâmetros do intervalo são determinados pelo alto e baixo entre os quais os preços flutuam ao longo de um período de entrega. Por exemplo, no EURCHF, os comerciantes da gama poderiam, no período entre maio de 2004 a abril de 2005, estabelecer 1.5550 como o topo e 1.5050 como parte inferior da linha com 1.500 linhas medianas demarcando as zonas de compra e venda. (Veja a Figura 5 abaixo). Figura 5: Classifica o EURCHF (de maio de 2004 a abril de 2005), com 1.5550 como o top e 1.5050 no final do intervalo e 1.5300 como linha mediana. Uma estratégia de negociação de escala envolve a venda acima da mediana e a compra abaixo da mediana. Lembre-se que os comerciantes da gama são agnósticos sobre direção (para mais informações, veja Tendência de Negociação ou Gama). Eles simplesmente querem vender condições de sobrecompra relativamente e comprar condições relativamente sobrevendidas. As moedas cruzadas são tão atraentes para a estratégia de alcance, porque representam pares de moedas de desejos de países cultural e economicamente similares entre essas moedas, portanto, muitas vezes retornam ao equilíbrio. É difícil entender, por exemplo, que a Suíça entraria em uma depressão enquanto o resto da Europa se expandiu alegremente. O mesmo tipo de tendência para o equilíbrio. No entanto, não pode ser dito para ações de natureza similar. É bastante fácil imaginar como, digamos, a General Motors poderia declarar falência, mesmo que a Ford e a Chrysler continuem a fazer negócios. Como as moedas representam forças macroeconômicas, elas não são tão suscetíveis a riscos que ocorrem no nível micro - como as ações individuais da empresa são. As moedas são, portanto, muito mais seguras para o comércio em escala. No entanto, o risco está presente em todas as especulações. E os comerciantes nunca devem negociar nenhum par sem perda de parada. Uma estratégia razoável é empregar uma parada na metade da amplitude do alcance total. No caso da gama EURCHF que definimos na Figura 5, a parada seria em 250 pips acima da alta e 250 abaixo da baixa. Em outras palavras, se este par atingisse 1.5800 ou 1.4800, o comerciante deveria parar-se dele fora do comércio porque o intervalo provavelmente teria sido quebrado. Taxas de juros - a peça final do quebra-cabeça Embora o EURCHF tenha uma gama relativamente pequena de 500 pips ao longo do ano mostrado na Figura 5, um par como GBP JPY tem um alcance muito maior em 1800 pips, o que é mostrado na Figura 6. Taxas de juros São a razão há uma diferença. O diferencial de taxa de juros entre dois países afeta o intervalo de negociação de seus pares de moedas. Para o período representado na Figura 5, a Suíça possui uma taxa de juros de 75 pontos base (bps) e as taxas da zona do euro são 200 bps, criando um diferencial de apenas 125 bps. No entanto, para o período representado na Figura 6, no entanto, as taxas de juros no U. K são de 475 bps, enquanto no Japão - que é agredida por deflação - as taxas são de 0 pb, fazendo um enorme diferencial de 475 pb entre os dois países. A regra de ouro no forex é quanto maior o diferencial da taxa de juros, mais volátil é o par. Figura 6: Este gráficos do GBPJPY (de dezembro de 2003 a novembro de 2004). Observe que o intervalo neste par é quase 1800 pips Para demonstrar ainda mais a relação entre os intervalos de negociação e as taxas de juros, a seguir é uma tabela de vários cruzamentos, seus diferenciais de taxa de juros e o movimento máximo de pip de alto para baixo ao longo do período de maio de 2004 A maio de 2005. Quando é o melhor horário do dia para negociar Resumo Forex: Para a maioria dos comerciantes forex, a melhor hora do dia para o comércio é a hora da sessão de negociação asiática. Os pares de moeda europeus, como o EURUSD, mostram os melhores resultados. Analisamos mais de 12 milhões de negócios reais conduzidos por um grande corretor da FX, e descobrimos que os lucros e as perdas dos comerciantes poderiam variar significativamente de acordo com a hora do dia. Esses dados mostraram que a maioria dos comerciantes são os chamados ldquoRange Traders, rdquo e seus sucessos e falhas dependem muito das condições do mercado. Na verdade, esse estilo de negociação significa que muitos deles têm problemas para ser bem sucedido no forex porque eles estão negociando durante a hora errada do dia. A maioria dos comerciantes de forex são mais bem sucedidos durante as sessões de negociação dos EUA, da Ásia ou do início do início do Japão, essencialmente das 14h às 6h do horário do leste (Nova York), que é das 7:00 às 11:00 horas do Reino Unido. Por que Wersquove viu registros para milhares de comerciantes, e o gráfico abaixo mostra uma tendência notável tirada de negócios reais conduzidos por clientes de um corretor de FX principal de 2009-2010. O gráfico mostra a rentabilidade dos comerciantes com posições abertas divididas por hora do dia nos cinco pares de moedas mais populares. Essas estatísticas de rentabilidade certamente podem variar no dia-a-dia, mas os padrões são impressionantemente estáveis ao longo do ano. Mas como a hora do dia afeta a rentabilidade média da traderrsquos Você pode ver que os períodos de forte desempenho do comerciante se alinham com horários de baixa volatilidade. Os comerciantes tendem a ver os melhores resultados durante a sessão de comércio asiática, e o gráfico abaixo mostra que o euro tende a se mover muito menos nesse período. Para ver por que a volatilidade se alinha tão bem com o desempenho, precisamos olhar para o comportamento dos comerciantes reais. As estratégias de negociação de alcance podem ser resumidas, simplesmente, com a baixa velocidade de lowsell. Se uma moeda caiu e está negociando em ou perto de níveis significativos de suporte, o comerciante da gama comprará frequentemente. Se a mesma moeda comercializar uma resistência maior e próxima, o mesmo comerciante vende. Isso pode funcionar se o preço não estiver subindo os principais níveis de preços e continuar negociando em intervalos relativamente estreitos. Claro que esse mesmo comerciante faria muito mal se o preço fosse significativamente acima da resistência ou abaixo do suporte. Como evitamos as piores condições de mercado para este estilo particular de negociação Faça as horas que eu negocioi matéria Sim, elas importam muito. Nós construímos uma estratégia que molda de perto o seu ldquotypical traderrdquo. Nós simulamos o desempenho do strategyrsquos, negociando o EURUSD 24 horas por dia nos últimos dez anos. Os resultados não são bons. EuroDollar RSI Range Strategy Performance, Trading 24 horas de regras comerciais para a RSI Trading Strategy Buy Rule. Quando o RSI de 14 períodos cruza acima de 30, compre. Regra de venda. Quando RSI cruza abaixo de 70, venda. No entanto, uma vez que influenciamos a hora do dia, as coisas se tornam interessantes. Sabemos que o euro tende a se mover menos através de algumas horas que o uso de métodos que são vantajosos e que fazemos uma regra para negociar somente durante tempos de baixa volatilidade. Este próximo gráfico mostra exatamente a mesma estratégia na mesma janela de tempo, mas o sistema não abre nenhuma transação durante a hora mais volátil, das 6:00 às 14:00 horas do leste (de 11 a 19 horas, horário de Londres). A diferença é dramática. EuroUS Dólar Estratégia RSI Restringido ao Comércio entre as 2:00 da manhã e as 6:00 da manhã Direito Comercial do Tempo do Leste para a RSI Asia Range Trading Strategy Buy Rule. Quando o RSI de 14 períodos cruza acima de 30, compre. Regra de venda. Quando RSI cruza abaixo de 70, venda. Filtro de comércio. Só permite que a estratégia abra os negócios após as 06:00 e antes das 14:00 horas do Leste. Ao aderir ao mercado de negociação apenas durante as horas das 14h às 6h, o comerciante típico teria sido hipotéticamente muito mais bem sucedido nos últimos 10 anos do que o comerciante que ignorou a hora do dia. E quanto a outros pares de moedas Claro, nem todas as moedas atuam da mesma forma. Por exemplo, o iene japonês tende a ver mais volatilidade durante as horas asiáticas do que o euro ou a libra britânica, estas são as horas do dia útil japonês. Nós simulamos o mesmo filtro que usamos com o EuroUS Dollar. Os pobres resultados falam por si mesmos. Achamos que os filtros de tempo têm funcionado historicamente para pares de moeda europeus, como EuroUS Dollar e US DollarSwiss Franc. Os filtros também funcionam bastante bem para o GBPUSD. Podemos variar o comércio desses pares de moedas durante a janela de 2 a 6 horas. Infelizmente, nossa janela de tempo ideal não funciona bem para moedas asiáticas. Nossos testes de diferentes janelas de tempo no USDJPY, AUDUSD e NZDUSD não produziram uma única curva positiva de patrimônio nos últimos 10 anos. Isto é devido ao fato de que essas moedas são mais freqüentemente sujeitas a grandes movimentos durante a Sessão da Ásia do que as moedas européias. Plano de jogo: qual estratégia devo usar as moedas comerciais europeias durante o ldquoOff Hoursrdquo usando uma estratégia de negociação de alcance. Nossos dados mostram que, ao longo dos últimos 10 anos, muitos comerciantes de divisas individuais tiveram pares de moedas europeias de negociação bem sucedidas durante o horário de democrata das 14h às 6h do horário do leste (7 a 11 horas do Reino Unido). Muitos comerciantes foram muito mal sucedidos negociando essas moedas durante o período volátil de 6 a 14 horas. As moedas da Ásia-Pacífico podem ser difíceis de variar o comércio a qualquer hora do dia, devido ao fato de que eles tendem a ter períodos menos distintos de alta e baixa volatilidade. Estratégia de modelo: negociação de intervalo com RSI em um gráfico de 15 minutos Para nossos modelos, simulamos um traderrdquo ldquotypical usando uma das estratégias de negociação de intervalo intraday mais comuns e simples, seguindo RSI em um gráfico de 15 minutos. Regras Comerciais para o RSI Asia Range Trading Strategy Buy Rule. Quando o RSI de 14 períodos cruza acima de 30, compre. Regra de venda. Quando RSI cruza abaixo de 70, venda. Filtro de comércio. Só permite que a estratégia abra os negócios após as 06:00 e antes das 14:00 horas do Leste. Os traços de comerciantes bem-sucedidos Este artigo é uma parte de nossa série Traits of Successful Traders. Veja a versão anterior desta série: A equipe de pesquisa do DailyFX estuda atentamente as tendências comerciais dos clientes de um grande corretor da FX, utilizando sua enorme quantidade de dados comerciais. Nós passamos por uma enorme quantidade de estatísticas e registros comerciais anonimizados para responder a uma pergunta: ldquo O que separa os comerciantes bem-sucedidos de tradersrdquo mal sucedidos. Nós usamos esse recurso exclusivo para destilar algumas das práticas ldquobest que os comerciantes bem sucedidos seguem, como o melhor horário do dia, o uso apropriado da alavancagem, os melhores pares de moedas e muito mais. O DailyFX fornece informações sobre novas tendências e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados cambiais globais.
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