Exercitando opções de ações. Embora a sabedoria convencional sustenta que você deve se sentar em suas opções até que eles estão prestes a expirar para permitir que o estoque de apreciar e maximizar o seu ganho, muitos empregados não podem esperar até que long. There são muitas razões legítimas para se exercitar cedo Entre eles.1 Você perdeu a fé nas perspectivas de seu empregador e, portanto, em seu estoque.2 Você está overdosing em ações da empresa É geralmente imprudente para manter mais de 10 de sua carteira no estoque do empregador3 Você quer evitar ser empurrado para Um suporte fiscal mais elevado Esperando para exercer todas as suas opções de uma só vez poderia fazer apenas que Exercitar uma porção de cada vez pode aliviar o problema. Uma maneira rápida de estimar o valor de suas opções é calcular o quanto você iria bolso depois de exercê-los e imediatamente Vender as ações Lembre-se também que o imposto de renda será devido sobre esse ganho. É vital para lembrar que quando você segurar em ações que foram convertidos de opções exercidas, é o mesmo que ma Rei um investimento no estoque Se você não estiver confortável com a possibilidade de um declínio, don t segurar as ações. Existem três maneiras básicas para exercer options. This é a rota mais direta Você dá o seu empregador o dinheiro necessário e obter ações Certificados em troca E se, quando chega a hora de exercer, você não tem dinheiro suficiente na mão para comprar as ações de opção e pagar qualquer imposto resultantes. Alguns empregadores permitem que você comércio de ações da empresa que você já possui para adquirir ações opção Esta estratégia tem a Benefício adicional de limitar sua concentração em ações da companhia Nota Você deve ter mantido as ações trocadas ISO para os períodos de retenção de um e dois anos necessários para evitar que a troca seja tratada como uma venda e, portanto, incorrer em imposto. Este é um caso em que você Emprestar a um corretor de bolsa o dinheiro necessário para exercer a sua opção e, simultaneamente, vender pelo menos o suficiente para cobrir seus custos, incluindo taxas e comissões de corretor s qualquer saldo é pago a você em dinheiro ou sto Ck. CNNMoney New York Primeiro publicado 28 de maio de 2015 6 06 PM ET. Options Exercise. Will meu corretor automaticamente exercer opções que expiram in-the-money. Cada corretora tem um procedimento descrito em seus formulários de contrato de conta Os clientes devem estar familiarizados com Estes procedimentos O titular da opção sempre pode enviar instruções para o seu corretor sobre se deve exercer ou não exercer Um cliente pode decidir não exercer uma opção dentro do dinheiro em alguns casos É melhor ter um entendimento com seu corretor sobre o procedimento real Eles podem ter um limite imposto para exercer automaticamente ordens de clientes OCC usa o limite de 01 para as posições de seus membros de compensação como uma conveniência administrativa, mas sua empresa pode ter um limite diferente Aqui está uma descrição do procedure. EXERCISE por EXCEPTION. Exercise por Excepção é um procedimento administrativo utilizado pela OCC para acelerar o exercício das opções em vencimento por membros compensadores. Neste procedimento, a OCC exerce opções A menos que o membro compensador apresente instruções para não exercer essas opções O exercício por exceção é uma conveniência processual estendida aos membros compensadores da OCC, o que os alivia da carga operacional de inscrever instruções de exercício individuais para cada opção Contrato É importante observar que o exercício por exceção é um procedimento entre a OCC e seus membros compensadores e não se destina a impedir que os clientes comuniquem instruções de exercício a seus corretores. Os limiares de exercício previstos na Regra 805 d e em outras partes das regras Fazem parte dos procedimentos administrativos estabelecidos pela Corporação para agilizar o processamento de exercícios de opções de vencimento por membros compensadores e não se destinam a impor aos membros compensadores quais as posições nas contas de clientes devem ou devem ser exercidas. Regra 805, Interpretação 02.Expiring options Sujeitos a exercício por exceção usam os seguintes limiares para trigg O exercício. Opções de opção 01 por contrato in-the-money na conta de cliente 01 por contrato in-the-money em contas de empresa e market maker Opções de índice 01 por contrato in-the-money em todos os tipos de conta. O preço de exercício eo preço de fechamento do título subjacente determinam se as opções que expiram estão dentro do dinheiro ou não. Os indivíduos às vezes incorretamente se referem ao exercício por procedimento de exceção para opções que expiram como exercício automático É importante observar o exercício por exceção sempre permite um OCC membro compensador a fazer uma escolha de não exercer uma opção que está in-the-money pelo montante do limiar de exercício ou mais, ou para exercer uma opção que não atingiu o montante limiar de exercício Os limites do exercício limiar utilizado no exercício por gatilho de exceção Exercício automático apenas na ausência de instruções contrárias do membro compensador Dado que o direito de escolha está sempre envolvido no exercício por exceção, A MINIMIZAR O POTENCIAL DOS CLIENTES DE ERRO DEVE COMUNICAR AO SEU CORRETOR OU ESCOLHER AS INSTRUÇÕES EXPLÍCITAS PARA EXERCER, OU NÃO EXERCER, QUALQUER CONTRATO DE OPÇÃO EXPIRANTE. Este conteúdo foi útil. Quando será atribuído um Coberto de chamada de ações longas de curto prazo onde a opção de chamada curta está agora no money. There não existe uma maneira definitiva para determinar quando um titular de opção irá exercer uma opção. um investidor pode olhar para o prémio de uma opção de compra para determinar a probabilidade de Cessão antecipada Um prêmio de opção s consiste em duas partes valor intrínseco e valor de tempo Valor intrínseco é o valor pelo qual uma opção é in-the-money Valor de tempo é o montante do prêmio superior ao valor intrínseco. Quando um titular de opção exerce uma opção Cedo, eles perdem qualquer valor de tempo com preço na opção Esta é uma razão que um titular de opção não pode exercer uma opção antecipada. Um escritor opção deve considerar a perspectiva do titular da opção The Opção titular mais provável faz a sua decisão de exercer ou vender a opção sobre o resultado mais rentável. O exemplo a seguir ilustra este ponto Stock XYZ está sendo negociado em 32 80 Uma opção de compra com uma greve de 32 50 que expira em duas semanas é Atualmente em 1 10 A opção é in-the-money por 0 30 32 80 menos 32 50 O valor de tempo para a opção é 0 80 1 10 prêmio menos 0 30 no montante do dinheiro Se um investidor exerce a sua chamada e imediatamente Vende o estoque, o lucro é 0 30 antes de comissões o 32 80 preço de venda de ações menos o preço de exercício 32 50 Por outro lado, o investidor pode vender a opção em 1 10 Ao exercer a opção, o investidor perde o valor de tempo da opção s De 0 80 No exemplo acima, se o investidor quisesse possuir o estoque subjacente, a opção de vender a opção e usar a opção para comprar o estoque subjacente poderia ser a alternativa mais rentável. Finalmente, a OCC atribui aleatoriamente avisos de exercício à sua Limpando mem Bers que, por sua vez, atribuir os seus clientes Pergunte a sua empresa de corretagem como ele aloca atribuições. Wa este conteúdo útil. Tenho uma propagação de chamada de calendário, ea chamada que eu vendido é agora no dinheiro Será que a minha empresa de corretagem exercer o lado longo de O meu spread para cumprir as obrigações de entrega, se a chamada curta é exercida. Eles podem se você discutiu isso com eles Se o seu plano é cumprir sua obrigação de entrega de ações por exercer a sua longa chamada, discutir isso com seu corretor e dar a sua corretora firme instruções de exercício Para a chamada longa. Como a ex-data para um dividendo se aproxima, há uma probabilidade aumentada de que os titulares de chamadas exercerão em chamadas de dinheiro Como os titulares de chamadas buscam capturar um dividendo iminente por exercício, Aumentar como a ex-data de um dividendo sobre a segurança subjacente nears. Learn mais, tendo a nossa introdução on-line, Spreading class. Was este conteúdo útil. Se eu sou um longo-in-the-money chamada em um estoque que vai ex - Divi Dend amanhã e eu instruo meu corretor para exercer a chamada antes do fechamento de hoje, vou receber o dividendo Quando será o crédito de corretagem de ações para a minha conta Da mesma forma, o que acontece no caso inverso, onde estou curto uma opção de compra e um titular de opção solicita Exercício no dia anterior ao subjacente vai exdividend. Assim como mencionado no Capítulo III das Características e Riscos de Opções Padronizadas, um titular de chamada torna-se titular do dividendo se eles exercem a opção antes da data ex-dividendo, embora escritor atribuído Não pode ser notificado que foram atribuídos um exercício até depois da data ex-dividendo Porque call titulares podem procurar capturar um dividendo iminente por exercer, um escritor de chamadas chances de ser atribuído um exercício pode aumentar como a ex-data de um dividendo Sobre as abordagens de segurança subjacentes. Um titular de chamada tem direito ao dividendo se o titular exerce a chamada antes da data ex-dividendo Um escritor de chamada atribuído coberto ou não é obli Fechado para entregar o estoque mais o dividend. Was este índice útil. Como muitas opções expiram unexercised Quantos detentores de opção do exercício. De acordo com as estatísticas de OCC para o ano de 2016 para a atividade em contas de clientes e empresas, a repartição é a seguinte. Fechamento Sells - 71 7 Exercício - 6 9 Expirações Longas - 21 4. Este conteúdo foi útil. Eu comprei uma opção de colocar índice e agora aprendi que ele tem um exercício de estilo europeu Isso significa que eu não posso fechar minha posição até a expiração. O estilo de exercício de um Opção não impede um investidor de fechar a posição através de uma transação em uma troca a qualquer momento até e incluindo o último dia de negociação. Um titular da opção pode fechar um contrato de opção comprada por um dos dois métodos de entrar em uma venda de fechamento em uma opções Troca ou exercendo o contrato Um titular de opção só pode exercer uma opção de exercício ao estilo europeu ao expirar, de modo que a única maneira de fechar sua posição antes da expiração é executar um trade. Index fechamento Tenha certeza que você sabe a diferença entre fechar uma posição de opção aberta por exercer o contrato e fechar a posição através de um comércio em uma troca Mesmo o último dia de negociação para expirar opções podem variar As especificações do contrato destes Índice de produtos contêm informações comerciais importantes sobre estas opções Para rever as especificações do contrato de índice, visite a seção de especificações do produto do website da OCC. Este conteúdo foi útil. Posso ainda exercer meus direitos de vender a segurança quando as trocas interrompem a negociação em um estoque onde eu M longo puts. Probably, mas discutir isso com sua empresa de corretagem para ter certeza Se você é longo estoque iea colocar de proteção, você deve ser capaz de exercer e entregar o seu estoque longo e receber o preço de exercício proceeds. When uma bolsa de valores interrompe a negociação em Um estoque, as trocas de opções também interromper negociação nas opções Esta falta de negociação normalmente não afeta a capacidade de put ou ca Os titulares de exercer a menos que a firma de corretagem do detentor de put impõe restrições Algumas empresas podem impor restrições de exercício para detentores de put que don t tem ações longas se o estoque é difícil de emprestar ou outras razões Pode haver exigências de localização nessas instâncias. Incentivado e pode ser obrigado a entrar instruções explícitas com a sua empresa para exercer qualquer opção de expirar Dependendo de quando o fechamento de negociação ocorreu, as opções podem ser removidos de ex-por-processamento de exercício automático Leia OCC Memo 30049 para saber mais sobre paradas de negociação. Apesar que a OCC normalmente não imponha restrições de exercício, as regras ou regulamentos estabelecidos pelas autoridades reguladoras e outras organizações de auto-regulação podem afetar a aceitação por uma corretora de instruções de exercício de um cliente. As regras e procedimentos da OCC não prevalecem sobre ou prevalecem sobre Estes regulamentos Dirigir-se a quaisquer perguntas sobre tais réguas ou sua aplicabilidade ao exercício de uma posição dada da opção Para a empresa de corretagem segurando o investidor s position. Was este conteúdo útil. Email Opções Profissionais. Questions sobre qualquer coisa opções relacionadas E-mail um profissional opções agora. Chat com Opções Profissionais. Questions sobre qualquer coisa relacionadas com as opções Chat com um profissional de opções now. REGISTER PARA O PROGRAMA DE EDUCAÇÃO DE OPÇÕES. Educação de opções livre e imparcial. Aprenda em pessoa e em linha. Aumente a seu próprio ritmo. Oficial OIC Patrocinadores. Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pelo The Options Clearing Corporation Nenhuma declaração neste site é Para ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento As opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas Cópias Deste documento pode ser obtido junto ao seu corretor, a partir de qualquer bolsa sobre a qual as opções são negociadas ou ao entrar em contato com a Clearing Corporation , One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 O Conselho de Indústria de Opções - Todos os direitos reservados Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Usuário reconhece revisão do Acordo de Usuário e Política de Privacidade que regem este site O uso continuado constitui a aceitação do Os termos e as condições nele indicados. Você precisa de dinheiro para comprar as ações ao executar uma opção de chamada. Mais artigos. As opções de compra fornecem o direito de comprar ações de um determinado estoque, e quando você exerce a opção, você realmente comprar as ações Depois de dizer ao seu corretor para exercer uma opção, você tem alguns dias para depositar o dinheiro em sua conta de corretagem para pagar as ações com o tipo certo de conta, é possível exercer e depois vender as ações sem chegar com a Dinheiro para realmente pagar por eles. Exercendo uma Opção de Compra. As pessoas muitas vezes optam por exercer uma opção de compra quando o preço da ação subjacente está acima da greve ou preço de exercício sobre a opção A decisão de ex Se o preço da ação estiver acima do preço de exercício quando a opção expirar, a opção muitas vezes será automaticamente exercida e as ações serão trocadas. Ser na sua conta de corretagem na segunda-feira, após a expiração de sexta-feira Apesar de opções de dinheiro são muitas vezes configurado para ser exercido automaticamente, você como o proprietário da opção pode sempre especificar outras condições de venda A escolha para o exercício está inteiramente em suas mãos. Quando você compra ações, as regras de liquidação lhe dão três dias úteis para pagar as ações. Isso significa que quando você optar por exercer, não é necessário ter o dinheiro para pagar as ações em sua conta naquele momento. Tomar um par de dias para transferir o dinheiro para o corretor Se você tiver uma conta de corretagem de margem, você pode usar um empréstimo de margem para pagar a metade do custo e você precisa depositar ou ter patrimônio da conta para ot Sua metade antes do comércio settles. Flipping The Shares. With três dias para pagar suas ações de opção de compra, você pode pensar que você poderia apenas vender as ações antes dos três dias e nunca tem que pagar por eles Você provavelmente poderia fugir com isso - - uma vez Em uma conta de dinheiro, a venda de ações que não foram liquidadas e pagas é chamada de freeride, o que é proibido Se você faz freeride, você corretor tem o direito de congelar sua conta por 90 dias Em uma conta de margem, você pode virar a Se você tiver capital suficiente disponível para cobrir metade do custo das ações Se você não tiver capital suficiente, vender as ações sem pagar por eles viola Securities and Exchange Commission Regulamento T, e sua conta será marcada com uma violação de liquidação, Que poderia conduzir às restrições de troca se acontecer outra vez. Vendendo as opções da chamada. Se sua opção de chamada for in-the-money com o preço conservado em estoque acima do preço de exercício, você pode travar nesse capital vendendo apenas a opção a someo Ne else Em outras palavras, realmente não há necessidade de exercer a opção, receber as ações e vendê-las rapidamente Uma melhor razão para exercer uma chamada seria obter as ações como um investimento a longo prazo, mas se você não tem o dinheiro Para pagar as ações, que não é uma opção Se você optar por vender, você pode vender suas opções de compra a qualquer momento até que o mercado fecha na expiração Friday. About o Author. Tim Plaehn tem escrito artigos financeiros, de investimento e de negociação E blogs desde 2007 Seu trabalho apareceu on-line em Seeking Alpha, e vários outros sites Plaehn tem um diploma de bacharel em matemática da Academia da Força Aérea dos EUA. Recomendado Articles. The Responsabilidade Fiscal Básica Ao Vender ISO o que acontece às ações em um Bull Call Spread. How para a figura valor intrínseco de Put Option. How para Hedge Opção Trade. Related Articles. What é a diferença entre comprar uma chamada vs vender um Put. How para calcular base quando exercitar uma chamada Option. What está comprando um Put No S Tock Market. What que eu faço se o preço do estoque que eu vendi uma opção sobre vai acima do preço de greve. O que acontece quando o preço conservado em estoque é mais baixo do que o preço conservado em estoque da opção Price. Free Sense E-newsletter. Cada semana, Zack S e-boletim de notícias abordará tópicos tais como aposentadoria, economias, empréstimos, hipotecas, estratégias de imposto e de investimento, e mais. Opções de Picks. Stock do comprador explicadas em inglês liso. Como determinar o preço a pagar por uma opção de chamada. Mantenha uma opção de compra. Como é o preço determinado para Stock Options. Tax tratamento para venda de ações com Dividend Reinvestment. Trending Topics. is um BBB. Logo Rated BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. No centro de tudo o que fazemos É um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso provado Zacks Rank sistema de classificação de ações Desde 1986, quase triplicou o SP 500 com uma média Ganho de 26 por ano Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e atestado pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visit desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. NYSE e dados AMEX é pelo menos 20 minutos atrasado NASDAQ Pelo menos 15 minutos de atraso.
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