Em um swap de taxa de juros, as partes trocam fluxos de caixa com base em um valor principal nocional, este montante não é realmente trocado, a fim de se proteger contra risco de taxa de juros ou especular. Por exemplo, digamos ABC Co tem apenas Emitiu 1 milhão em obrigações de cinco anos com uma taxa de juros anual variável definida como a taxa LIBOR Interbancária de Londres mais 1 3 ou 130 pontos base LIBOR é de 1 7, baixa para a sua faixa histórica, de modo ABC gestão está ansioso sobre uma taxa de juros XYZ Inc que está disposto a pagar ABC uma taxa anual de LIBOR mais 1 3 sobre um principal nocional de 1 milhão por 5 anos Em outras palavras, XYZ irá financiar os pagamentos de juros da ABC em sua última emissão de títulos Em ABC paga XYZ uma taxa anual fixa de 6 em um valor nocional de 1 milhão por cinco anos Benefícios de ABC do swap se as taxas aumentarem significativamente ao longo dos próximos cinco anos Benefícios de XYZ se as taxas caírem, ficarem planas ou subir apenas gradualmente. dois Cenários para este swap de taxa de juros 1 LIBOR sobe 0 75 por ano e 2 LIBOR sobe 2 por ano. Se LIBOR sobe em 0 75 por ano, os pagamentos de juros totais da Companhia ABC para seus detentores de bônus durante o período de cinco anos são 225.000. Em outras palavras, 75.000 a mais do que os 150.000 ABC teriam pago se a LIBOR tivesse permanecido plana. AAB paga XYZ 300.000. E recebe 225.000 em troca o mesmo que os pagamentos de juros ABC s para os detentores de títulos ABC s perda líquida no swap chega a 75.000. No segundo cenário, a LIBOR sobe 2% por ano. Isso traz o total de pagamentos de juros da ABC para os detentores de bônus para 350.000.XYZ paga esse valor para a ABC e a ABC paga XYZ 300.000 em troca do lucro líquido da ABC na troca é de 50.000. Na maioria dos casos, as duas partes agiriam através de um banco ou de outro intermediário, o que implicaria uma redução do swap Se é vantajoso para duas entidades celebrar um swap de taxa de juro depende da sua vantagem comparativa nos mercados de empréstimo de taxa fixa ou variável. Outros instrumentos Swaps. The excha Existem várias variedades de contratos de swaps exóticos, mas acordos relativamente comuns incluem swaps de commodities, swaps de moedas, swaps de dívida e swaps de swaps de swaps de retorno total envolvem a troca de um preço flutuante de commodities, como o Brent Preço bruto à vista para um preço fixo durante um período acordado Como este exemplo sugere, os swaps de matérias-primas envolvem mais comumente petróleo bruto. Numa troca de divisas, as partes trocam os pagamentos de juros e principal sobre dívidas denominadas em diferentes moedas. O principal não é um valor nocional, mas é trocado junto com obrigações de juros Swaps de moeda pode ter lugar entre os países China entrou em um swap com a Argentina, ajudando o último a estabilizar suas reservas internacionais e um número de outros países. Envolve a troca de dívida por ações no caso de uma empresa de capital aberto, isso significaria títulos para ações. Swap de retorno total. O retorno total de um activo é trocado por uma taxa de juro fixa. Isto dá à parte que paga a exposição de taxa fixa ao activo subjacente uma acção ou um índice, por exemplo sem ter Para gastar o capital para mantê-lo. Introdução aos swaps. Contratos de derivativos podem ser divididos em duas famílias em geral.1 Contingentes, por exemplo, opções.2 Forward créditos, que incluem futuros negociados em bolsa, contratos a termo e swaps. Acordo entre duas partes para trocar sequências de fluxos de caixa por um período de tempo definido Geralmente, no momento em que o contrato é iniciado, pelo menos uma dessas séries de fluxos de caixa é determinada por uma variável aleatória ou incerta, como uma taxa de juros estrangeira Taxa de câmbio preço de ações ou preço de commodity Conceitualmente, pode-se ver um swap como uma carteira de contratos a termo, ou como uma posição longa em uma ligação juntamente com uma posição curta em outra ligação Este artigo wil L discutir os dois tipos mais comuns e mais básicos de swaps a taxa de juros simples de baunilha e swaps de moeda. Swaps Market. Unlike a maioria das opções padronizadas e contratos de futuros, swaps não são instrumentos negociados em bolsa Em vez disso, swaps são contratos personalizados que são negociados em O mercado de balcão de balcão entre as partes privadas As empresas e as instituições financeiras dominam o mercado de swaps, com poucos ou nenhum indivíduo participando Porque swaps ocorrem no mercado de balcão, há sempre o risco de uma contraparte inadimplente no swap. Em 1987, a International Swaps and Derivatives Association informou que o mercado de swaps tinha um valor nocional total de 865 6 bilhões. Em meados de 2008, a taxa de juros de swap entre IBM e o Banco Mundial, em 1981, 2006, este número ultrapassou 250 trilhões, de acordo com o Banco de Pagamentos Internacionais Isso é mais de 15 vezes o tamanho das ações públicas dos EUA O swap de taxa de juro de baunilha simples. O swap de taxa de juro de baunilha simples é um swap de taxa de juro de baunilha simples Neste swap, a Parte A concorda em pagar à Parte B uma taxa de juro predeterminada e fixa sobre um capital nocional em datas específicas para um período especificado Do tempo Concorrentemente, a Parte B concorda em efetuar pagamentos com base em uma taxa de juros flutuante para a Parte A nesse mesmo capital nocional nas mesmas datas especificadas para o mesmo período de tempo especificado. Em um swap simples de baunilha, os dois fluxos de caixa são pagos na mesma moeda As datas de pagamento especificadas são chamadas de datas de liquidação e o período entre elas é chamado períodos de liquidação. Como os swaps são contratos personalizados, os pagamentos de juros podem ser feitos anualmente, trimestralmente, mensalmente ou em qualquer outro intervalo determinado pelas partes. 2006, a Companhia A e a Companhia B celebram um swap de cinco anos com as seguintes condições: A paga à Sociedade B um valor igual a 6 por ano sobre um principal nocional de 20 milhões de euros B paga Compa Ny A um valor igual a LIBOR de um ano 1 por ano sobre um principal nocional de 20 milhões. O LIBOR, ou London Interbank Offer Rate é a taxa de juro oferecida pelos bancos de Londres sobre depósitos efectuados por outros bancos nos mercados do eurodólar O mercado de juros Para simplificar, vamos assumir as duas partes troca de pagamentos anualmente em 31 de dezembro, começando em 2007 e concluindo em 2011. No final de 2007, a Companhia A pagará a Companhia B 20.000.000 6 1.200.000 Em 31 de dezembro de 2006, a LIBOR de um ano era de 5 33, portanto, a Companhia B pagaria a Companhia A 20.000.000 5 33 1 1.266.000 Em um swap de taxa de juros simples, a taxa flutuante é geralmente determinada no início da liquidação Normalmente, os contratos de swap permitem que os pagamentos sejam compensados uns contra os outros para evitar pagamentos desnecessários. Aqui, a Empresa B paga 66.000 e a Empresa A paga nada. Em nenhum momento o principal muda de mãos, razão pela qual é referr Como um valor nocional A Figura 1 mostra os fluxos de caixa entre as partes, que ocorrem anualmente neste exemplo. Quem usaria um Swap. As motivações para o uso de contratos de swap se dividem em duas categorias básicas: necessidades comerciais e vantagem comparativa As operações comerciais normais de Por exemplo, considere um banco, que paga uma taxa de juros flutuante sobre os depósitos, por exemplo, passivos e gera uma taxa de juros fixa sobre os empréstimos, por exemplo, os ativos. Essa falta de correspondência entre os ativos e Passivos podem causar enormes dificuldades O banco poderia usar um swap de pagamento fixo pagar uma taxa fixa e receber uma taxa flutuante para converter seus ativos de taxa fixa em ativos de taxa flutuante, o que corresponderia bem com seus passivos taxa flutuante. Algumas empresas Vantagem comparativa na aquisição de certos tipos de financiamento. No entanto, esta vantagem comparativa pode não ser para o tipo de financiamento Mpany pode adquirir o financiamento para o qual tem uma vantagem comparativa, em seguida, usar um swap para convertê-lo para o tipo desejado de financiamento. Por exemplo, considere uma empresa bem conhecida dos EUA que quer expandir suas operações para a Europa, onde é menos Provavelmente receberá termos de financiamento mais favoráveis nos Estados Unidos. Usando então um swap de moeda, a empresa termina com os euros que precisa para financiar sua expansão. Sair de um Contrato de Swap Às vezes, uma das partes de swap precisa sair do swap antes do Data de rescisão acordada Isso é semelhante a um investidor que vende um contrato de futuros ou opções negociadas em bolsa antes do vencimento Existem quatro maneiras básicas de fazer isso.1 Compra a Contraparte Assim como uma opção ou contrato de futuros, um swap tem um valor de mercado calculável Pelo que uma das partes pode rescindir o contrato pagando ao outro este valor de mercado. No entanto, esta não é uma característica automática, pelo que ou deve ser especificado no contrato de swaps com antecedência, ou a parte que quer sair deve Por exemplo, a empresa A do exemplo de swap de taxa de juros acima poderia entrar em um segundo swap, desta vez recebendo uma taxa fixa e pagando uma taxa flutuante.3 Vender o Swap para Alguém Porquê Swaps têm valor calculável, uma parte pode vender o contrato a um terceiro Como com a Estratégia 1, isso requer a permissão da contraparte.4 Usar uma Swaption Uma swaption é uma opção em uma swap Comprar uma swaption permitiria que uma parte criasse , Mas não entrar em um swap potencialmente compensador no momento em que executam a troca original Isso reduziria alguns dos riscos de mercado associados à Estratégia 2.A Bottom Line. Swaps pode ser um tópico muito confuso no início, mas esta ferramenta financeira, Se usado corretamente, pode fornecer a muitas empresas um método de receber um tipo de financiamento que, de outra forma, não estaria disponível. Esta introdução ao conceito de swaps de baunilha simples e swaps de moeda deve ser considerada como a base necessária para Estudo mais aprofundado Você agora sabe o básico desta área de crescimento e como swaps são uma avenida disponível que pode dar a muitas empresas a vantagem comparativa que eles estão procurando. O básico de Forex Swaps. Updated 20 de abril de 2016 às 9 41 AM. No forex Um swap de câmbio é uma transação em duas partes ou duas pernas usado para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais longe no futuro Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, O termo troca de forex pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionar ou subtrair da taxa de câmbio da data inicial do valor, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio forward ao fixar o preço de uma transação swap cambial. Swap Transaction Works. In a primeira etapa de uma transação de troca de forex, uma determinada quantidade de uma moeda é comprado ou vendido versus outra moeda em uma taxa acordada em uma data inicial Isso é muitas vezes chamado de data próxima, pois normalmente é A primeira data para chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é então simultaneamente vendidos ou comprados em relação à outra moeda em uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este forex O negócio de troca efetivamente resulta em nenhuma ou muito pouca exposição líquida à taxa spot em vigor, uma vez que, embora a primeira perna abra risco de mercado spot, a segunda etapa do swap imediatamente fecha-lo down. Forex Swap Points eo custo de Carry. The forex Pontos de swap para uma determinada data de valor serão determinados matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data local até a data de valor. Isso às vezes é chamado de custo de transportar ou simplesmente o carry E serão convertidos em pips de moeda, a fim de ser adicionado ou subtraído da taxa spot. A carry pode ser calculada a partir do número de dias a partir do local até a data de adição, mais o interb predominante Ank taxas de depósito para as duas moedas para a data de valor forward. Generally, o carry será positivo para o partido que vende a moeda taxa de juros mais elevada para a frente e negativo para a parte que compra a taxa de juro mais elevada forward. Why Forex Swaps são usados . Um swap de câmbio freqüentemente será usado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de divisas aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca de forex também pode ser empregada para trazer a entrega Como um exemplo, os comerciantes do forex executarão frequentemente rollovers, mais tecnologicamente conhecidos como tom swaps seguintes, para estender a data do valor de o que era anteriormente uma posição do ponto entrou em um dia mais cedo à data atual atual do ponto Alguns corretores do forex do varejo Lista de corretores de confiança vai mesmo executar esses rollovers automaticamente para os seus clientes em posições abertas após 17:00 EST. Por outro lado, uma empresa pode querer usar um swap forex para hedgin G se encontraram que um fluxo de dinheiro esperado da moeda, que tinha sido protegido já com um contrato outright direto, estêve realmente atrasado por um mês adicional. Neste caso, poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright dianteiro existente para fora de um Mês Eles fariam isso, concordando com um swap de forex em que fechou o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para a data desejada um mês mais para fora. Risco Declaração Trading Forex sobre margem carrega um alto nível de risco e Pode não ser adequado para todos os investidores A possibilidade existe que você poderia perder mais do que o seu depósito inicial O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. What é Forex Trading. Updated 05 de agosto de 2016.Forex Trading está negociando moedas De diferentes países uns contra os outros Forex é uma sigla de Foreign Exchange. Por exemplo, na Europa, a moeda em circulação é chamado de Euro EUR e nos Estados Unidos, o curre Ncy em circulação é chamado de dólar dos EUA USD Um exemplo de um comércio de forex é comprar o Euro, enquanto simultaneamente vendendo dólar dos EUA Isso é chamado indo muito tempo no USD. How EUR Forex Trading Work. Forex trading é normalmente feito através de um corretor ou Como um comerciante de forex você pode escolher um par de moedas que você espera para mudar em valor e colocar um comércio em conformidade Por exemplo, se você tivesse comprado 10.000 euros em dezembro de 2015, teria custado cerca de 10.500 USD Ao longo de 2016, o EUR ou valor vs o valor do dólar dos EUA aumentou No final de abril, 10.000 euros valia 11.600 dólares EU. Negociações Forex podem ser colocados através de um corretor ou fabricante de mercado As ordens podem ser colocadas com apenas alguns cliques eo corretor, em seguida, passa o Fim ao longo de um parceiro no Mercado Interbancário para preencher a sua posição Quando você fechar o seu comércio, o corretor fecha a posição no Mercado Interbancário e créditos sua conta com a perda ou ganho Isso pode acontecer literalmente dentro de alguns Segundo. Trading divisas tem muitas liberdades outros mercados não podem pagar. Facilmente a liberdade mais popular é a de alavancagem que permite a um comerciante para controlar um múltiplo até 50 vezes o saldo de sua conta nos Estados Unidos ou tão alto quanto poucas centenas de vezes em outros Menos regulados countries. While tal alavancagem grande se sente bem quando um comércio funciona em seu favor imediatamente, muito poucos comerciantes podem lidar com alavancagem extrema bem. Um intenso relatório de pesquisa executado pelo DailyFX, uma pesquisa bem conhecida da indústria e site de análise de notícias, descobriu que mais de O período de um ano, os comerciantes que foram mais rentáveis negociados em média com cinco vezes alavancagem, e muitas vezes menos de 10 vezes de alavancagem. Eles também encontraram os comerciantes menos rentáveis negociados mais de 25 vezes alavancagem Infelizmente, muitos comerciantes aprendem a maneira mais difícil que Utilizando grandes quantidades de alavancagem deixa os comerciantes incapazes de agir em seu melhor interesse se o mercado agressivamente se move contra a sua posição Outra descoberta chave da pesquisa H relatório foi que os comerciantes muitas vezes utilizado risco não favorável para recompensar índices, com os comerciantes perdendo duas vezes mais em seus comércios perdedores como eles fizeram em seus negócios vencedores Daily FX passou a recomendar os comerciantes utilizam nada menos do que uma relação de um para um Ou de preferência um risco de 1 a 2 para recompensar a relação ao negociar Forex. Show Full Article. ForexPeoples Forex Forum é um lugar de comunicação tanto para iniciantes e comerciantes hábeis Forex Fórum pode fornecer muitas informações úteis para você, incluindo consultores e estratégias de negociação de indicadores e Sistemas de negociação Você pode discutir os resultados do dia de negociação e conversar com os comerciantes experientes, fazer perguntas aos representantes de centros de negociação e corretoras Iniciantes irá encontrar informações úteis em uma seção especial do Forum. ForexPeoples Forex Fórum PAMM contas conta PAMM é um sistema de gerenciamento de ativos Onde um Gestor lida com o seu próprio capital, bem como fundo de investidores total No decurso de transacções de negociação, que um gerente executa em hi É duplicado nas contas dos investidores anexados Investidor só precisa escolher um gerente hábil e anexar a sua conta para a conta PAMM de um gerente. 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