Estratégias Para Negociação De Opções

Top 4 estratégias de opções para iniciantes As opções são excelentes ferramentas para negociação de posições e gerenciamento de riscos, mas encontrar a estratégia certa é fundamental para usar essas ferramentas para sua vantagem. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço específico em ou antes da data de validade. Existem dois tipos de opções: uma chamada, que dá ao titular o direito de comprar a opção, e uma colocação, que dá ao seu titular o direito de vender a opção. Uma chamada é in-the-money quando seu preço de exercício (o preço ao qual um contrato pode ser exercido) é menor do que o preço subjacente, no preço, quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e do out-of - O dinheiro quando o preço de exercício for maior do que o subjacente. O inverso é verdadeiro para puts. Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado ao preço de opção, ou premium. Quando você vende uma opção nua, seu risco de perda é teoricamente ilimitado. As opções podem ser usadas para proteger uma posição existente, iniciar uma jogada direcional ou, no caso de determinadas estratégias de propagação, tentar prever a direção da volatilidade. Opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você leva em uma posição. O risco depende da seleção da greve, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa qual estratégia eles usem, as novas opções que os comerciantes precisam se concentrar no uso estratégico da alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções da ONN TV. LdquoBeing sistemática e de mentalidade de probabilidade compensa muito no longo prazo, por exemplo, diz, aconselhando que, em vez de comprar opções fora do dinheiro apenas porque são baratas, os novos comerciantes devem olhar para a opção mais próxima do dinheiro Spreads que têm maior probabilidade de sucesso. Ele dá este exemplo: se você é otimista em ouro e quer usar o fundo negociado pela bolsa da GLD, que atualmente está negociando às 111.00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de 125 de junho à procura de um home run, você tem uma chance maior De fazer lucros comprando o spread de chamadas em junho de 110111 por 55cent. Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da opinião do mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta (também chamada de compra e gravação), você possui uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. A opinião do seu mercado seria neutra para otimizar o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo, e se ela diminui, ela tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam parte da sua perda. Os comerciantes costumam usar essa estratégia na tentativa de combinar os retornos globais do mercado com baixa volatilidade. Sobre o autorOver-Trading Nossas posições de opção: Bom para corretores, não é bom para o Dr. Alan Ellman Jan 15, 2017 01:31 AM ET Seja o primeiro a comentar As estratégias de saída para a escrita de chamadas cobertas são essenciais para alcançar os mais altos níveis de sucesso. Na metodologia BCI, temos uma série de diretrizes que nos ajudam a determinar quais técnicas de gerenciamento de posição devem ser instituídas e quando devemos considerá-las. Não tomar medidas apropriadas quando as respostas às mudanças em nossas posições de ações e opções forem necessárias afetarão significativamente nossos retornos finais. Mas também também irá reagir e executar mais negociações de gerenciamento de posições do que o necessário. No artigo de todayrsquos, vou destacar um exemplo clássico da vida real sobre o comércio compartilhado comigo por um membro premium. Letrsquos chamá-lo de Alan (eu gosto do nome). 7112016: Compre a AAPL em 96,67 7112016: venda o 81216 102,00 para 0,76 (um pouco menos do que um retorno de 1 mês e 1 com retorno) 7282016: a AAPL está negociando acima de 104 e Alan está preocupado com o exercício anterior 7282016: Compra - fechar a chamada de 102,00 para 2.49 7282016: Desligar e até a chamada 9162016 105 para gerar 2.08 832016: a AAPL estava negociando acima de 105,00 e uma data ex-dividendo prevista para 862016 832016: Alan novamente está preocupado com o exercício anterior 832016: Para fechar a chamada de 105,00 para 2,73 832016: desligar para o 10212016 110,00 para 1,93 832016: Total de comissões de negociação até à data 18,38 Whatrsquos acontecendo aqui O objetivo de Alanrsquos é gerar fluxo de caixa vendendo fora do - Opções de chamadas de dinheiro, mas sua principal prioridade é não ter ações vendidas. As execuções de comércio defensivo ocorreram quando a greve se mudou no dinheiro e quando houve uma data ex-dividendo que se aproximava. Essas negociações resultaram em débito líquido no lado da opção e uma extensão da obrigação da opção dois meses a partir do último comércio. Qual é o lucro e a perda até à data Estes negócios não resultaram em desastre financeiro por qualquer meio. Do lado da opção, há um débito líquido de 45,00 por contrato. No lado das ações, há um crédito não realizado de 833,00 (105,00 ndash 96,67) por contrato. Após a dedução das comissões, há um lucro não realizado de 3 meses de 8, 32 anualizados. Explorando os detalhes para gerenciar melhor essas negociações Esta série de negociações foi iniciada em 7212016, cinco dias antes de um relatório de ganhos que foi responsável pela ldquosurpriserdquo bump no preço como mostrado na captura de tela abaixo: Alanrsquos ex-data do dividendo é válido, mas não um Grande preocupação desde a data de validade da opção atual no momento (9162016) não era próxima da data extem (842016). O exercício adiantado nestes cenários é super-raro. A preocupação com o exercício precoce sempre que uma greve mergulha no dinheiro também não é uma grande preocupação até que nos aproximemos de perto de 4:00 da manhã na expiração da sexta-feira. Isso ocorre porque o titular da opção gera apenas valor intrínseco e deixa o componente de valor de tempo da opção premium ldquoon o tablerdquo. Declarado de forma diferente, o titular da opção ganharia mais dinheiro vendendo a opção antes do vencimento. Como podemos administrar melhor negócios como esses. Podemos quebrar as respostas em três categorias: Evitar relatórios de ganhos. Comprar o estoque após o relatório ou se queremos possuir o estoque a longo prazo, escreva a chamada após o relatório passar. Isso nos permitirá beneficiar de um relatório positivo e, em seguida, uma chamada fora do dinheiro mais apropriada para o preço de mercado pós-relatório. Evite as datas do ex-dividendo Escreva a chamada no dia seguinte à data ex-data ou escreva uma expiração em mudança de 2 meses muito mais longe da ex-data. Estratégias mestre de rolamento Devemos ter uma compreensão firme quando e por que o exercício inicial pode ocorrer. É extremamente raro. Rolling é principalmente para greves no dinheiro perto da expiração sexta-feira e certamente não toda vez que uma greve se move no dinheiro. Irsquove certamente fez minha participação na negociação excessiva. Irsquove nunca viu esses exercícios de micro-gerenciamento como erros, mas sim como experiências de aprendizado que me tornaram um comerciante melhor. A boa notícia para Alan é que ele aprendeu lições valiosas enquanto ainda faz lucros. Irsquoll apostou que da próxima vez, os lucros de Alanrsquos serão ainda maiores do que agora. As ações globais aumentaram os ganhos nesta semana, já que as corporações dos EUA iniciaram a temporada de ganho do 4º trimestre com resultados positivos. West Texas Intermediate crude caiu para 53 o barril de 53,90 por semana atrás. O Índice de Volatilidade de Câmbio de Opções da Diretoria de Chicago (VIX) foi estável às 11.28. Esta semana, relatórios e notícias internacionais de importância: as vendas no varejo dos EUA subiram 0,6 em dezembro, mas foram planas ao excluir as vendas de automóveis e gasolina. As exportações da China caíram por um segundo ano em meio à contínua fraqueza no comércio global. A possibilidade de desentendimentos com os Estados Unidos sobre o comércio não alegra as perspectivas para a Federação Nacional de Empresas Independentes denominada o salto no indicador de otimismo das pequenas empresas, ldquostratosphericrdquo, pois o número de empresários que esperam melhores condições de negócios saltou 38 pontos. O índice subiu para 105,8, o seu maior nível desde 2004. O Banco Mundial espera que o crescimento global se expanda a 2,7 em 2017, em relação ao 2,3 em 2016, o presidente eleito Donald Trump, pós-crise, realizou uma conferência de imprensa nesta semana, mas fez Não estabeleceu um quadro claro para os cortes de impostos e as reformas regulatórias em que ele fez campanha. Os mercados estão cada vez mais preocupados com o fato de que o estímulo possa vir depois do esperado ou ser menor em tamanho do que o previsto pela primeira vez. Trump disse que o Ato de Cuidados Acessíveis seria revogado e substituído ldquoessentially simultaneamente. rdquo O presidente eleito disse que colocaria seus interesses comerciais em uma confiança e transferir o controle de sua empresa para seus dois filhos adultos. A economia alemã expandiu 1.9 em 2016 , O ritmo mais rápido em cinco anos, em relação ao ritmo de 2015rsquos 1.7. O governador do Bank of England, Mark Carney, disse nesta semana que a Brexit não é mais o maior risco único para a estabilidade financeira no Reino Unido. Os mercados financeiros dos EUA estão fechados para Martin Luther King Jr. For Na primeira semana de 2017, o SampP 500 diminuiu em 0,10 para um retorno de 1,60 no acumulado do ano. IBD. Mercado na evolução confirmada confirmada GMI. 56- Comprar sinal desde o fechamento do mercado de 10 de novembro de 2016 BCI. Atualmente, estou totalmente investido e tenho um número igual de greves no dinheiro e fora do dinheiro. Eu permaneço cauteloso quando entramos em outra temporada de lucros. O QUE OS PRINCIPAIS INDICADORES DE MERCADO (SampP 500 E VIX) ESTÃO DIZENDO NÓS Os gráficos de 6 meses apontam para uma perspectiva moderadamente bullish. Nos últimos seis meses, o SampP 500 aumentou 6, enquanto o VIX (11,28) diminuiu até 15,10. Estratégias de opções para saber Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco E maximize o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além da compra de uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, veja Casamento Puts: A Relação de Proteção.) 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de propagação de chamadas Bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocou a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de um out-of-the-money. - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções de straddle longo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Ativo e data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de chamada e opção com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da colocação será tipicamente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Propagação da borboleta Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta se espalhe. Esta estratégia difere porque usa as chamadas e coloca, em oposição a uma ou a outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos, limitando o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia O que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro) Nada contido nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda.